24/Ago/2022

A Camil Alimentos informa que celebrou junto à Pepsico um contrato para a aquisição da totalidade da CIPA Industrial de Produtos Alimentares e da CIPA Nordeste Industrial de Produtos Alimentares, donas da marca Mabel. A empresa também comprou o direito de usar a marca Toddy em cookies. O valor não foi informado. Além da Mabel, as empresas adquiridas detêm a fabricação de biscoitos das marcas Doce Vida, Mirabel, Elbi’s e Pavesino. Fazem parte da transação as unidades industriais de Aparecida de Goiânia (GO) e Itaporanga D’Ajuda (SE), operadas por aproximadamente 800 colaboradores. Além dessa aquisição, a transação também estabelece o licenciamento pela Pepsico para a Camil da marca “Toddy” para cookies pelo prazo de 10 anos, e a aquisição dos ativos que compõem a linha de produção da marca “Toddy” para cookies. Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa destaca que a Mabel é uma das marcas de biscoitos mais tradicionais e renomadas do Brasil, com liderança de vendas em rosquinhas no País e 2ª marca em top of mind no cash & carry.

A marca Toddy representa a 2ª marca em vendas de cookies no Brasil, com lembrança de marca acima de 98% para o consumidor. Além das marcas principais, a aquisição também atua com um portfólio de marcas desenhadas para atender às demandas de preços de diferentes nichos de consumidores (Doce Vida, Mirabel, Elbi’s e Pavesino). A aquisição reforça a estratégia de expansão geográfica para crescimento da Camil em regiões complementares às operações atuais, bem como inclui no portfólio produtos de alto valor agregado, com sinergias atreladas ao modelo de negócios de cross-selling e ganhos de escala da Camil, assim como pela complementariedade com os negócios de massas recém adquiridos pela companhia. A aquisição, em conjunto com as aquisições realizadas de novas categorias e países em 2021, reforça a estratégia de expansão, aquisição e integração de operações e ativos estratégicos para expansão do portfólio de marcas e produtos na América Latina.

A diversidade de negócios, além de reduzir o risco e aumentar a sinergia estrutural e de custos, permite ganho de escala e maior expertise em diferentes modelos de distribuição, suprimentos e trade Marketing. O fechamento da Operação está sujeito à verificação de condições precedentes usuais a este tipo de transação, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Durante o período de análise da operação pelo órgão, as sociedades continuarão operando de forma independente. Segundo a empresa, a operação não se sujeita à aprovação dos acionistas em Assembleia Geral da Camil, tendo em vista o não atendimento dos requisitos do artigo 256 da Lei das Sociedade por Ações. O Bradesco BBI considera que a aquisição, pela Camil, da Cipa Industrial de Produtos Alimentares e da Cipa Nordeste Industrial de Produtos Alimentares, donas da marca de biscoitos Mabel, poderá ser positiva para as ações da companhia e gerar instabilidades nas ações da concorrente M. Dias Branco.

A aquisição é um movimento que aumenta a diversificação da Camil. No entanto, como os dados financeiros da operação não foram divulgados, o mercado também pode esperar essas informações para avaliar melhor o impacto nas ações. A única referência é que a PepsiCo comprou a Mabel por R$ 800 milhões em 2011. Esta é a segunda aquisição da Camil no segmento de massas e biscoitos, já que a companhia adquiriu a empresa de massas Santa Amália em agosto de 2021. Na data, as ações da M. Dias ficaram estáveis, em sua maioria, enquanto as ações da Camil subiram 6% face ao Ibovespa. Após a aquisição, a Camil passa a ter, aproximadamente, 7% de market share no mercado de massas e cerca de 7% no mercado de biscoitos e bolachas no Brasil (5% de participação da Mabel e 2% da Toddy). A M. Dias Branco ainda é líder do mercado, acumulando em torno de 30% de participação de mercado em ambos os segmentos. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.