21/Feb/2025

Os credores da AgroGalaxy que investiram nos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) da 79ª emissão da Vert Companhia Securitizadora vão decidir, em assembleia marcada para 25 de fevereiro, se aprovam a criação de um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e qual posição será adotada na votação do plano de recuperação judicial da companhia. A reunião será virtual e envolve exclusivamente os investidores dessa emissão, que somam R$ 500 milhões e compraram os papéis lastreados em debêntures da empresa. A convocação foi feita pela Vert, que estruturou a emissão, e conta com a participação da Pentágono S.A., agente fiduciário responsável por representar os credores e fiscalizar o cumprimento das obrigações da companhia.

Caso a criação do FIDC seja aprovada, o fundo poderá ser usado para adquirir créditos da AgroGalaxy ou conceder um financiamento dentro da recuperação judicial, conhecido como DIP Financing. A Vert esclareceu que ainda não há uma operação definida, mas, se o modelo for estruturado, os credores poderão avaliar se querem participar, mediante assinatura de um termo de confidencialidade. Além da decisão sobre o fundo, os credores precisarão definir a orientação do assessor legal da Vert na Assembleia Geral de Credores (AGC) da recuperação judicial, prevista para abril. Entre as opções estão aprovar o plano de reestruturação apresentado pela empresa, rejeitar a proposta ou solicitar um adiamento da votação por até 60 dias para negociações adicionais. A AgroGalaxy entrou em recuperação judicial em setembro de 2024, com um passivo total de R$ 4,67 bilhões, dos quais R$ 830 milhões correspondem a CRAs.

No mês do pedido, a empresa deixou de pagar R$ 77,6 milhões em amortizações e juros, levando ao vencimento antecipado da dívida e à necessidade de renegociação. Os CRAs da 79ª emissão foram estruturados com lastro em debêntures emitidas pela companhia e vendidos no mercado de capitais a fundos de investimento, Fiagros e investidores qualificados, por meio de bancos como BTG Pactual, ABC Brasil, Bradesco BBI, Santander, UBS Brasil e XP Investimentos. A assembleia será realizada por videoconferência. Os credores podem participar da reunião enviando a documentação necessária à Vert e à Pentágono até dois dias antes do evento ou optar pelo voto à distância, encaminhando a instrução de voto por e-mail dentro do mesmo prazo. A decisão pode influenciar os rumos da recuperação judicial da AgroGalaxy e definir se os investidores da emissão da Vert terão uma alternativa de pagamento no processo de reestruturação da dívida da companhia. Fonte: Broadcast Agro.