30/Jun/2023

A Vamos, empresa de locação de caminhões e máquinas do grupo Simpar, levantou R$ 1,3 bilhão com uma oferta de ações (follow-on). O preço do papel foi definido em R$ 11,00 cada ação. A empresa pretende usar a maior parte dos recursos para a compra de veículos para alugar, mas também vai utilizar parte para pagar dívidas. A operação teve duas partes. A Vamos fez uma emissão de novas ações, que chegou a 79 milhões de papéis, R$ 869 milhões. Outra parte da oferta foi a venda de 39,5 milhões de ações pelo controlador da empresa, a holding Simpar, que levantou R$ 434,5 milhões. Com esta venda, a participação da companhia na Vamos caiu de 68% para 60%.

A oferta precificada hoje acontece pouco menos de um ano de outra captação da Vamos no mercado acionário. Em setembro do ano passado, a empresa levantou R$ 640 milhões, com a ação a R$ 13,25. A Vamos também está bem atuante no mercado de renda fixa. A companhia está fazendo uma emissão de debêntures de R$ 250 milhões e outra de notas comerciais, de R$ 750 milhões. A oferta de ações foi coordenada por BTG Pactual (líder), XP, Itaú BBA, Bradesco BBI, Santander, JPMorgan, UBS-BB, Citi, Morgan Stanley e Banco Safra. A entrada no Ibovespa está na mira da Vamos após a injeção de liquidez do follow-on promovido pela companhia.

A operação movimentou R$ 1,3 bilhão, sendo dividida em duas partes. Os R$ 434,5 milhões adicionais foram levantados na oferta secundária e irão para o caixa da holding Simpar, controladora da companhia. Nesse caso, foram 39,5 milhões de papéis emitidos. Com esta venda, a participação da companhia na Vamos caiu de 68% para 60%. A Vamos está confiante de que o follow-on pode acelerar o ingresso da ação no principal indicador da B3. Com a operação, a companhia passa a ser elegível ao Ibovespa, já que atinge patamares dentro dos critérios de liquidez, capitalização e representatividade setorial do índice. A entrada no índice levaria a Vamos a um novo patamar ao trazer mais movimentação para o papel.

Há espaço para essa demanda extra com a renovação da confiança dos investidores atuais e chegada de novos acionistas. A oferta acontece pouco menos de um ano de outra captação da companhia no mercado acionário. Em setembro do ano passado, a Vamos levantou R$ 640 milhões, com a ação a R$ 13,25. A empresa também está bem atuante no mercado de renda fixa. A companhia está fazendo uma emissão de debêntures de R$ 250 milhões e outra de notas comerciais, de R$ 750 milhões. O cenário macroeconômico mais favorável motivou a decisão da empresa de ir ao mercado captar neste momento. A Vamos observou uma janela de oportunidade em meio à perspectiva de um ciclo de redução de juros. O retorno do interesse do investidor gera fluxo positivo para as empresas que estão buscando crescimento.

Com o caixa fortalecido, o objetivo é dar continuidade ao ciclo de crescimento da companhia, com foco no crescimento orgânico. Para isso, dos cerca de R$ 870 milhões levantados na oferta primária, 80% serão destinados à compra de caminhões. O restante será utilizado na aquisição de máquinas e outros equipamentos. A Vamos possui um portfólio de clientes diverso. No entanto, considera que o agronegócio tem despontado como uma locomotiva de crescimento para o Brasil. A empresa está investindo bastante no setor. As máquinas agrícolas estão na lista de compras, mas os caminhões também têm papel importante para escoamento da produção. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.