09/Oct/2023

Após a Minerva ter comprado, no fim de agosto, 16 plantas de abate e desossa da Marfrig na América do Sul, o Itaú BBA reviu as estimativas para Minerva e enxerga os papéis da companhia negociando com 4,1 vezes o valor da empresa pelo Ebitda (EV/Ebitda) de 2024, um pouco abaixo dos múltiplos antes da aquisição das plantas. O banco destaca riscos de execução mais elevados, mas a recomendação de compra foi mantida, com o preço-alvo passando de R$ 17,00 para R$ 11,00. O Itaú BBA estima lucro líquido de R$ 1,615 bilhão para 2024, contra R$ 1,331 bilhão anteriormente, uma alta de 21,3%, ainda que a estimativa para 2023 tenha reduzido em 11,8%, para R$ 961 milhões. Em um potencial cenário em que as novas plantas levam mais tempo que o esperado para atingir as expectativas, há espaço para revisões negativas das nossas estimativas. Assim sendo, os investidores podem evitar a exposição ao papel até que haja uma maior visibilidade de resultados futuros. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.