27/May/2025

A Petrobras prepara uma emissão de cerca de R$ 3 bilhões em debêntures, aproveitando o baixo custo de emissão no Brasil. Bancos já estariam mandatados para a operação, que deve vir a público nos próximos dias e ser precificada no fim do mês que vem. Há anos a Petrobrás não acessa o mercado local de dívida. O mercado de dívida local vivencia um dos menores patamares de custo de captação de sua história, a despeito dos juros altos no País, dizem banqueiros de investimento no exterior e no Brasil. Nesse ambiente, há uma grande demanda de fundos de crédito e de investidor pessoa física para alocar mais recursos na renda fixa. O baixo custo de captação local tem atraído grandes emissores brasileiros, acostumados a recorrer mais ao exterior quando precisam levantar recursos.

Desta vez, o cenário é outro. O preço para emitir no mercado internacional, em especial nos Estados Unidos, está elevado em meio à volatilidade nos Treasuries, que são os títulos do Tesouro norte-americano, por conta das novas políticas comerciais do presidente Donald Trump, que têm turvado o cenário com incertezas. Na semana passada, a Vale anunciou uma emissão de R$ 6 bilhões em debêntures incentivadas. A captação da Petrobras no mercado de dívida doméstica ocorre na sequência de uma mudança no estatuto social da empresa, que permitiu a diretoria executiva decidir sobre a emissão de debêntures não conversíveis em ações, desde que dentro do limite anual estabelecido pelo Conselho de Administração. A mudança está alinhada a alterações na lei das S.A. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.