29/Jul/2021

A Camil Alimentos comunicou que sua controlada, a Camilatam, adquiriu ativos, direitos, marcas e contratos relacionados a produção e processamento de arroz da Agroindustrias Dajahu e a totalidade das ações da Transportes Ronaljavhu, no Equador. O valor informado da operação é de US$ 36,5 milhões (equivalente a R$ 189 milhões) e ainda está sujeito a ajuste. A operação não atende aos requisitos dispostos na Lei das Sociedades por Ações, não estando, portanto, sujeita ao aval dos acionistas. Os ativos operam no Equador como um dos líderes em marca de arroz, com market share significativo e elevado potencial de crescimento. Segundo a Camil, a operação representa um "importante passo" para a expansão da companhia na América Latina. A Camil e a IFC celebraram uma carta-mandato para o financiamento de 100% da aquisição. A concessão do empréstimo está sujeita à realização de diligências e negociação dos contratos definitivos.

Durante o período entre assinatura e fechamento do contrato, as companhias continuarão operando de forma independente. Com a aquisição destes negócios, a Camil espera dar continuidade à estratégia de expansão orgânica e inorgânica no Brasil e na América Latina. A estratégia é ser uma companhia de alimentos da América Latina, trabalhando em mercados lucrativos e com liderança em cada segmento. Sobre a Dajahu, o arroz é um alimento importante no Equador. Assim como no Brasil, é o principal produto do dia a dia do equatoriano e um mercado que vem tendo crescimento diferenciado. A companhia adquirida tem liderança no mercado equatoriano e trabalha com arroz envelhecido, uma característica do país, que dá mais qualidade ao produto. Há oportunidade de migração para produtos de maior valor agregado, e o mercado do Equador é fragmentado, com oportunidade de consolidação. Uma vantagem da Camil deve ser o acesso a capital, já que as empresas locais têm dificuldade nessa área.

Entrar com capital vai ajudar a Camil a crescer e a explorar oportunidades de compra para maximizar retorno. Um dos objetivos para a Dajahu é melhorar a rentabilidade. A Camil está comprando a 8% e a margem é 10%, a expectativa é de no mínimo ter essa convergência. A compra foi feita alavancada e a expectativa é que a transação seja concluída em até 60 dias. O dono atual do negócio se comprometeu a auxiliar a transição, e a Camil deve alocar alguém para assumir a operação local. O crescimento inorgânico, que sempre foi uma característica da Camil, mas diminuiu após a oferta pública inicial de ações (IPO) da companhia, deve ser retomado daqui para frente. Nos últimos anos e meses, a empresa se preparou tanto do ponto de vista financeiro quanto operacional. Essa é uma frente que não apresentou tantos resultados nestes últimos anos, mas a expectativa é grande para os próximos meses. Fonte: Agência Estado. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.