21/Jun/2024

O Ministério da Fazenda anunciou o lançamento da segunda emissão de títulos sustentáveis no exterior nesta quinta-feira (20/06). Foi realizada a emissão nos Estados Unidos de papeis com um novo benchmark de sete anos, com vencimento em 2032. A operação foi liderada pelos bancos Bank of America (BofaML), Goldman Sachs e HSBC. A emissão reforça o papel importante da dívida externa em termos de alongamento de prazo, diversificação de indexadores e da base de investidores. A operação reafirma o compromisso do País com políticas sustentáveis, em convergência com o crescente interesse dos investidores estrangeiros e a expansão do mercado de títulos temáticos no mundo. Essa é uma forma de o Tesouro dar continuidade à sua estratégia de emissão de títulos soberanos sustentáveis.

O órgão se comprometeu a alocar o montante equivalente aos recursos líquidos captados na operação em ações que de sustentabilidade e de mitigação de mudanças climáticas, conservação de recursos naturais e desenvolvimento social, conforme estabelecido no Arcabouço Brasileiro para Títulos Soberanos Sustentáveis e de acordo com os intervalos indicativos do segundo Relatório de Pré-Emissão, publicado em maio. A composição da oferta de títulos soberanos sustentáveis que o Tesouro Nacional realizou nesta quinta-feira (20/06) no mercado é dividida em pouco mais de 50% para projetos relacionados à área ambiental e um pouco menos de 50%, à social. Pelo relatório de pré-alocação concluído no mês passado, o Tesouro tem o limite mínimo de 50% e de 60% no máximo para a área verde. Já os parâmetros para o social são de, respectivamente, 40% e 50%. Nos dois casos, o piso e o teto são idênticos ao do documento preparado para a estreia da emissão, realizada em novembro do ano passado.

As categorias nesta tranche (por exemplo: projetos de energia renovável, acesso à infraestrutura básica ou de adaptação às mudanças climáticas) mudam um pouco em relação à primeira emissão, mas o percentual entre social e ambiental permanece. A primeira captação deste tipo, que ocorreu em novembro do ano passado, recebeu três prêmios internacionais: "Latin American ESG Deal of the Year", da Global Capital; "Sustainable Debt Awards 2024", da Environmental Finance; e "Strongest Effort in Integrated Transition Policy Award (Prêmio de Maior Esforço em Política de Transição Integrada)" do Climate Bonds Awards. No relatório de alocação, serão conhecidos os porcentuais divididos para recursos dedicados ao financiamento de novas despesas, refinanciamento de despesas já executadas ou em andamento. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.